全产业链时代下的动保行业变局：市场被巨头蚕食，中小企业路在何方？

　　在这个充满变革的时代，若用两个字来形容其特征，那便是‘撕裂’。曾经，各个行业的企业普遍专注于自身擅长的业务领域，通过不断细分与专业化推动产业升级。然而如今，这种专业化正在被另一种趋势所取代——全产业链布局。越来越多的企业不再满足于自身的主营业务，而是向上下游延伸，试图构建闭环生态，以避免‘被卡脖子’的风险。
　　以畜禽养殖业为例，原本并不涉足养殖业务的兽药、饲料和动物保健企业，如今纷纷进军养殖业；而传统的养殖企业则反向进入饲料、兽药等领域。例如，牧原、温氏、圣农、双汇、正大、双胞胎等大型养殖集团，有的已经建立了自己的兽药厂，有的则正在加速布局相关产业。这种跨界整合的趋势，标志着一个全新的产业格局正在形成。
　　据中国兽药协会数据显示，2023年我国兽药产业总销售额达到696.51亿元，整体呈现出稳步增长态势。然而，在这份数据背后，隐藏着一个严峻的现实：头部养殖企业的自建或收购行为，已经对传统动保企业构成了巨大冲击。据测算，前十大养殖企业通过内部供应已覆盖约150亿元的动保需求，其中常用化药制剂（如阿莫西林、氟苯尼考等）的自给率高达80%。
　　与此同时，巨头们的技术外溢导致产品同质化严重，价格战频发，年均降价幅度达15%，间接压缩了行业利润空间约60亿元。另一方面，随着中小养殖场的退出，传统渠道市场每年萎缩约3%，预计到2024年，可争夺的市场规模将缩减至400亿左右。化学制剂药物作为兽药市场的主力（占比42.93%），更是成为竞争最激烈的重灾区，部分企业粉针剂生产线的产能利用率甚至低于50%。
　　面对这一趋势，整个动保行业都在思考一个问题：未来留给专业动保企业的市场究竟还有多大？以几家头部生猪养殖企业为例，我们可以更清晰地看到这种变化带来的影响。例如，牧原股份不仅成立了全资生物科技公司用于疫苗生产，还与多家动保企业合资设立子公司，预计年产值合计超过40亿元。温氏股份旗下则拥有大华农、正典生物等成熟动保平台，并参股天津中升挑战。
　　双胞胎集团和正邦科技也在积极扩张动保版图，仅收购的中岸生物就为他们带来了可观的营收。新希望六和虽然目前动保投入相对较少，但旗下的枫澜科技已在添加剂领域崭露头角。正大集团则通过多个子公司实现了动保产品的全面覆盖，2024年营业收入突破22亿元，海外业务也表现不俗。相比之下，一些企业选择剥离动保资产，如天邦食品出售成都天邦，金新农剥离武汉新华扬，天康生物则将天康制药推向资本市场独立运作。
　　从整体来看，当前头部畜禽养殖企业的内部供应已经占据了动保市场总量的约14.3%（即100/700亿元）。这意味着，原本属于动保企业的市场正在被不断蚕食，未来将有更多企业不得不退出这个行业。对于纯动保企业而言，这无疑是一个存量竞争加剧、增长空间受限的时代。如何在巨头林立的环境中寻找突破口，或许将成为它们未来生存与发展的关键命题。


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